8月31日消息,有柔宇前员工透露,目前柔宇科技创始人刘自鸿已经不再是柔宇科技的董事长兼CEO,目前在柔宇科技的身份只剩下公司大股东。
(原标题:永赢基金:54%混合型基金成立来亏损,基民强烈要求更换基金经理)
出品/公司研究室基金组
文/雪梅
这两年,由于资产整体规模跃升,永赢基金公司被誉为业内一匹“黑马”。不过,这家公司规模上的扩张,主要体现在债券与货币基金上;在权益投资上,规模增长最快的则是被动型指数基金;主动权益类产品,规模占比偏低,且存在大面积亏损。
今年以来,随着李文宾“转会”到永赢基金,这家公司权益基金经理开始大换班,业内外正密切关注这次“换血”效果,观察这位新任权益投资主管所带来的“鲶鱼效应”。
1、股票型基金规模仅0.93亿元
公开信息显示,永赢基金公司成立于2013年11月,注册资本为9亿元,其中宁波银行出资占比71.49%、新加坡华侨银行(OCBC)出资占比28.51%,是国内目前16家银行系公募基金公司之一。
Choice数据显示,截至2024年9月10日,永赢基金的公募规模为4947.99亿元,在公募基金排行中位居第23位。
永赢基金在管资产中,债券基金2607.25亿元,占比52.69%;货币基金1723.64亿(截至2024年6月30日),占比34.84%。去掉上述二者,剩余基金规模为617.1亿,姑且将其全部视为权益基金,占比12.47%。
永赢基金的权益份额占比,在TOP30基金中不算高,在16家银行系基金中也不算低。不过,值得关注的是,这家基金公司的权益产品中,主动权益类产品占比偏低。
Choice数据显示,永赢基金公司的股票型基金规模,从2023年6月30日的3.61亿元,下滑到今年年中的0.93亿元,在整个公司规模中的占比几乎可以忽略不计;
混合型基金从2021年底的297.61亿,下滑到2023年底的124.43亿,今年以来反弹至8月23日的177亿,占比3.58%;规模快速增长的是指数型基金,从2022年6月30日的58.37亿元,到今年年中的435.41亿,规模增长了645.95%,在整体资产中占比8.8%。
需要指出的是,这些指数型基金中,也有部分以投资债券为主。
2、基金经理平均任职年龄不足2年
与主动权益类产品占比偏低相比,永赢权益基金经理的批量“换新”,让人印象更为深刻。
Wind数据显示,9月初永赢基金共有44位基金经理。近一年,永赢基金新聘基金经理数为11位,行业平均为3.87位;离任基金经理数为3位,行业平均为1.92位。
这一点,从以下两只永赢基金管理人的更换上,就可以略见一斑:第1只5年换了3任基金经理,前后参与者4人;第2只3年换了3任基金经理,前后参与者也达4人。
公开信息显示,近两年永赢基金一大批新人,比如欧子辰、储可凡、刘星宇、刘庭宇、张海啸等,正被快速提拔为各类产品基金经理,有的是协助原有基金经理管理,有的则直接管理新发产品。
Choice数据显示,截至9月10日,永赢基金在职的45位基金经理,平均任职年限1年又329天,行业平均2年又39天。换句话说,这家公司的基金经理平均任职年限不到2年,在204家可比公司中排名140,可以说非常年轻。
3、半年发70条人事调整公告
永赢基金大批新人上岗的同时,伴随着的是不少老将的离职(任)。从今年7月份开始,永赢基金旗下就先后有范帆、于航、光磊等基金经理离职,基金经理常远离任。
“业绩不好就换人!5000亿基金主打听劝,半年发70条人事调整公告”。
7月底,一篇有关永赢基金人事变更的报道这样评述。
有媒体注意到,这一切背后,或与刚刚“转会”到永赢基金公司的李文宾走马上任有关。今年2月初,曾在万家基金创下“双十”业绩的李文宾,跳槽到永赢基金,担任公司权益投资部联席总经理。
从那时开始,权益投资团队的新陈代谢开始加速。
在这些离职离任的老将中,有不少人与李文宾一样也是跳槽而来。事实上,这家银行系基金目前较为知名的基金经理,几乎都是从其它公司“挖角”。
比如,永赢基金现任副总经理李永兴,成名于交银施罗德基金;目前挑大梁的许拓,来自农银汇理;高楠,曾是恒越基金“一哥”;前不久离任的常远,在易方达基金在管规模曾近百亿;光磊在华宝基金时,任职最佳回报172.32%。
“挖角”的好处在于,新来者都是熟手,能以最快速度发行符合市场潮流的产品,短平快地扩大资管规模。不过,这些跳槽而来者与永赢基金既有的投研体系需要磨合,一旦磨合不顺利,后期业绩往往难孚众望。
比如,2021年9月发行的永赢长远价值混合A,主要对标沪深300指数,由从易方达跳槽过来的常远管理,成立时规模79.259亿份。今年6月常远离任时,这只基金净值亏损超38%,规模也缩水至30.64亿元。
圈内类似的例子还有不少。
李文宾的到来,能否给永赢基金权益投资带来“鲶鱼效应”,业内正拭目以待。
4、54.32%混合型基金成立来亏损
除了“挖角”的磨合成本,大批新人上岗,也要付出成长的代价。
这些新生代基金经理,多数都未经历过完整的牛熊周期,业绩稳定性需要接受“检验”,一旦“检验”失败,往往要半途被迫匆匆换将。
7月30日,永赢基金连发2则公告,旗下永赢消费龙头智选混合(A/C)和永赢高端制造混合(A/C)宣布增聘基金经理。
其中,永赢高端制造混合A/C由范帆管理。入职永赢基金后,范帆先协助李永兴管理这只基金,1年后他独立管理,任职期间基金净值下跌48%。新聘的基金经理胡泽到职刚6天,范帆就从永赢基金离职了。
永赢消费龙头智选混合(A/C),此前由储可凡管理。新聘的包恺,由研究员直接晋升为基金经理。她到任24天后,储可凡便从这只基金卸任,其任职回报为-31%。
相比于2021年前后跳槽的基金经理们的高开低走,新近上任的基金经理正赶上A股这波狂飙行情,近期业绩自然喜人。不过,即使如此,就权益投资产品整体而言,永赢基金的业绩依然不容乐观。
从Chioce数据来看,截至2024年10月22日,永赢基金目前有81只混合型基金(A、C……分别计算),其中,属于近2年新发产品29只,占比35.8%。
这81只混合型基金中香港恒指期货配资,有44只基金自成立以来净值亏损,占比54.32%。其中,有4只基金自成立以来的净值亏损超过50%;有5只基金亏损在30%-40%之间;有9只基金亏损在20%-30%之间;有10只基金亏损在10%-20%之间;其余16只基金亏损在10%以下。